Bullrun crypto : le prochain sera-t-il en 2024 ?

Le marché des cryptomonnaies évolue cycliquement, alternant périodes de hausse et de baisse, influençant considérablement la stratégie des investisseurs. Au cœur de ces cycles se trouve le concept de « bull run », qui symbolise une phase durant laquelle l’intérêt pour les actifs numériques croît de manière significative, attirant un afflux de capitaux. Avec l’essor récent des valeurs cryptographiques et une entrée remarquable dans l’année 2024, la question se pose : assistons-nous au commencement d’un nouveau bull run ? Nous allons tenter d’y répondre dans cet article.

Identifier un bull run

Un « bull run » en cryptomonnaies se manifeste par un afflux massif des investisseurs et une confiance renforcée dans les actifs digitaux, entraînant une hausse de la demande. Cette période est souvent comparée à une ruée, telle une course effrénée de taureaux chargeant dans une direction commune.

Pour identifier l’arrivée d’un bull run, plusieurs indicateurs doivent être pris en compte :

• La volatilité des prix. Si, sur une durée prolongée (plusieurs semaines à plusieurs mois), on assiste à une valorisation croissante des monnaies virtuelles, il y a fort à parier qu’un bull run est en cours
• L’augmentation des volumes échangés qui témoigne de l’arrivée de nouveaux acteurs sur le marché, prêts à intensifier leurs transactions et à alimenter la dynamique haussière
• L’état des marchés financiers traditionnels. Historiquement, l’ascension du marché des cryptomonnaies s’opère dans un contexte où les places boursières, obligataires et autres secteurs d’investissement affichent de bonnes performances. Si des indices comme le CAC 40 ou le S&P 500 subissent de mauvaises performances, les chances d’un démarrage de bull run cryptographique sont réduites
• Le sentiment du marché, qu’il suffit de jauger en observant l’espace médiatique accordé aux cryptomonnaies

L’influence du bull run Bitcoin

Le Bitcoin, étant la pierre angulaire du marché des cryptomonnaies, joue un rôle prépondérant dans l’initiation et la propagation des bull runs. En tant que référence pour de nombreux investisseurs, les mouvements de son cours peuvent avoir un effet domino sur l’ensemble du secteur.

Lorsque la valeur du Bitcoin augmente, cela peut inciter de nouveaux investisseurs à prendre part à l’écosystème cryptographique, renforçant ainsi la confiance générale et contribuant à une phase de bull run étendue à d’autres cryptomonnaies.

Perspectives pour le prochain bull run

Prédire avec exactitude le moment où le prochain bull run se produira relève de la spéculation. Néanmoins, les analystes tentent d’établir des prévisions en observant certaines tendances récurrentes au sein du marché des cryptomonnaies.

Impact du halving Bitcoin

Le halving du Bitcoin, événement périodique (environ tous les 4 ans) où la récompense pour le minage de nouveaux blocs est divisée par deux, est souvent associé à des changements significatifs dans la dynamique de prix du Bitcoin. Par le passé, ces événements ont coïncidé avec des périodes de hausse notable, plaçant le halving comme un indicateur potentiel d’un futur bull run.

Ce mécanisme de réduction d’offre peut conduire à une rareté relative des bitcoins disponibles, suscitant une hausse de la valeur due à une demande qui reste constante ou en progression. Ainsi, le halving est perçu par certains comme un déclencheur de bull run.

Contribution des investisseurs institutionnels

L’engagement des investisseurs institutionnels est également un moteur pour la santé et la croissance du marché des cryptomonnaies. Ces entités, par leurs investissements substantiels, peuvent stimuler l’entrée massive de capitaux et favoriser l’émergence d’un bull run.

Concrètement, nous parlons des fonds d’investissement, des gestionnaires d’actifs et des assureurs, réassureurs.

En effet, ces acteurs jouent un rôle conséquent. Ils sont le principal canal par lequel des millions d’investisseurs en France et des centaines de millions dans le monde accèdent aux produits financiers.

Beaucoup d’investisseurs, en particulier les générations plus âgées, privilégient les placements via des entreprises proposant des conseils spécialisés, malgré l’intérêt croissant pour les investissements directs comme la cryptomonnaie.

Jusqu’à récemment, les investisseurs étaient limités par l’absence d’options d’investissement dans le Bitcoin ou d’autres cryptomonnaies proposées par les grands gestionnaires d’actifs.

Le changement survient avec l’intervention de géants tels que Blackrock, Grayscale ou Fidelity, qui ont longtemps plaidé pour une évolution réglementaire

Le 10 janvier 2024, la SEC, régulateur financier des États-Unis, a approuvé 11 demandes d’ETF Bitcoin, marquant une avancée significative.

Ces ETF, initiés par des acteurs majeurs comme Blackrock, offrent un moyen réglementé pour les investisseurs d’engager des capitaux dans des fonds indiciels reflétant le cours du Bitcoin. Il est donc possible d’investir dans le Bitcoin via un produit réglementé.

Cette approbation par la SEC représente un progrès majeur pour l’adoption et la valorisation du Bitcoin, notamment en considérant l’impact potentiel de Blackrock, qui gère plus de 10 000 milliards de dollars d’actifs pour des clients institutionnels.

Potentiel d’une nouvelle période haussière en 2024 ?

Après avoir analysé divers aspects, la question se pose : le prochain bull run aura-t-il lieu en 2024 ? Pour répondre, examinons les facteurs clés identifiés pour déclencher un bull run : liquidité, avancées technologiques et réglementation.

Du point de vue de la réglementation, l’idée d’une interdiction des cryptomonnaies dans les pays occidentaux semble révolue. Selon une étude de l’ADAN, plus de 10% des Français possèdent des cryptomonnaies, surpassant le taux de détention d’actions qui est de 8%.

En ce qui concerne les avancées technologiques et l’application pratique, la blockchain est largement acceptée et intégrée par de nombreuses entreprises dans leurs services, malgré certains doutes sur l’utilité de la blockchain pour les entreprises privées, opaques sur leurs opérations internes. C’est néanmoins un indicateur fort du potentiel de cette technologie.

De plus, l’expansion continue des contrats intelligents et de la tokenisation, incluant les NFT, les métaux précieux et la tokenisation de l’immobilier, montre une évolution significative dans l’utilisation de la blockchain.

En ce qui concerne la liquidité et les volumes de transaction, ils ont considérablement augmenté ces derniers mois. En mars 2024, l’afflux se poursuit, principalement alimenté par les gros investisseurs et les groupes importants, plutôt que par les investisseurs particuliers.