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1913 milliards d’euros : selon l’ACPR – Banque de France, c’est la valeur de l’encours total à la fin de 2022 de l’assurance vie, qui se confirme comme l’un des placements privilégiés en France. Pourtant, la question de son rendement reste une énigme pour bon nombre d’épargnants. Quels sont les facteurs déterminants ? Peut-on considérer l’assurance vie comme un placement judicieux en 2024 ? Combien rapporte une assurance vie sur 10 ans ? C’est ce que nous allons voir ensemble.
Comment calculer le rendement d’une assurance vie ?
Pour savoir combien rapporte une assurance vie sur 10 ans, une compréhension approfondie des mécanismes de calcul s’impose. Le rendement dépend fortement des choix d’investissement, mais aussi d’autres facteurs moins visibles bien que déterminants.
Les supports d’investissement sont au cœur de cette dynamique et on distingue principalement les fonds en euros, réputés pour leur sécurité, et les unités de compte, offrant un potentiel de rendement plus élevé, mais sans garantie de préservation du capital. La décision entre ces deux options dépendra largement du profil de risque et des objectifs financiers de l’investisseur.
Les frais liés au contrat jouent également un rôle non négligeable comme les frais d’entrée, perçus lors des versements, les frais de gestion annuels, et parfois les frais de sortie à la clôture du contrat, peuvent grignoter une part significative des gains.
La durée de détention du contrat, comme vous le savez, influence directement le rendement. Plus un contrat est conservé longtemps, plus l’effet de l’intérêt composé se fait sentir. Cet aspect est souvent sous-estimé par les épargnants, mais il peut transformer de manière conséquente les rendements à long terme.
Enfin, les arbitrages, c’est-à-dire les réajustements du portefeuille au sein du contrat, ont une incidence directe sur la performance. Chaque modification (vente d’un actif, ajout de capital…) peut entraîner des coûts supplémentaires ou des opportunités de gain, selon la stratégie adoptée.
Rendement d’une assurance vie en fonds euros
En 2022, le taux moyen de rendement s’établissait à 2%, selon les données de l’ACPR. Ce chiffre marque une légère remontée par rapport aux années précédentes, mais il faut le mettre en perspective avec les taux passés et le contexte économique.
Historiquement, les rendements des fonds euros ont suivi une tendance à la baisse, passant de 2,80% en 2013 à 1,28% en 2021. Cette diminution reflète les ajustements des assureurs face à un environnement économique en mutation, marqué notamment par des taux d’intérêt bas.
L’inflation, autre variable essentielle, a atteint 5,5% en 2022, sapant ainsi le pouvoir d’achat des rendements réels des fonds euros, qui sont devenus négatifs pour la première fois en plusieurs décennies. Cela souligne l’importance de ne pas se fier uniquement aux taux nominaux, mais de prendre en compte l’érosion monétaire dans l’évaluation des performances réelles.
Malgré ces défis, certains fonds euros parviennent à tirer leur épingle du jeu, offrant des rendements supérieurs à la moyenne. Ces produits, souvent gérés par des compagnies d’assurance renommées comme Axa, Generali ou Allianz, requièrent une analyse approfondie pour identifier ceux qui peuvent potentiellement permettre de résister à l’inflation.
Rendement d’une assurance vie en unités de compte
En 2022, les unités de compte (UC) ont connu une popularité croissante, avec une collecte totale s’élevant à 38,2 milliards d’euros, dépassant légèrement celle de l’année précédente.
Ces supports sont liés à des actifs variés, comme des actions, des obligations, des supports immobiliers ou des ETF (Exchange-Traded Funds). Chaque catégorie d’UC présente ses propres caractéristiques en termes de risque et de rendement :
- Actions : Investir dans des entreprises via les UC en actions offre un potentiel de rendement élevé, mais avec un niveau de risque supérieur. La performance dépend directement de la santé économique des entreprises concernées. Historiquement, les actions ont généré un rendement annuel moyen d’environ 7 à 9% sur le long terme
- Obligations : Moins risquées que les actions, les UC en obligations consistent à investir dans la dette d’entreprises ou de gouvernements. Leur rendement moyen historique se situe généralement entre 2 et 4%
- Supports mixtes : Combinant actions et obligations, ces UC cherchent à équilibrer risque et rendement, avec des performances annuelles moyennes oscillant entre 4 et 6%
- Immobilier (SCPI, OPCI) : Ces UC permettent d’investir dans l’immobilier, offrant un rendement stable et relativement élevé, généralement entre 4 et 6%
- ETF : Visant à répliquer la performance d’indices boursiers spécifiques, les ETF peuvent générer un rendement moyen historique de 5 à 7%, avant prise en compte des frais de courtage et de l’imposition
Notez que ces rendements sont des moyennes historiques et ne garantissent pas les performances futures. Les UC en actions et en obligations sont particulièrement sensibles aux fluctuations du marché. Pour les supports immobiliers également, il faut étudier quels contrats choisir pour une SCPI en assurance vie.
Les investisseurs doivent donc considérer leur tolérance au risque et leurs objectifs d’investissement lors du choix de leurs UC.
Combien rapporte une assurance vie sur 10 ans ?
Sur une période de 10 ans, l’analyse du rendement d’une assurance vie doit prendre en compte la diversité des supports et l’évolution des conditions de marché.
Pour les fonds en euros, qui représentent une part significative des contrats d’assurance vie, les estimations tablent sur un rendement cumulé de 16% à 22%, basé sur un taux de rendement annuel moyen de 1,5 à 2%. Cette fourchette tient compte des variations de rendement observées au cours de la décennie précédente, ainsi que des prévisions économiques actuelles.
En comparaison, les UC, bien que plus risquées, ont le potentiel d’offrir des rendements nettement plus élevés. La performance sur 10 ans des UC dépendra grandement de la composition du portefeuille, de la gestion active ou passive des actifs, et de l’habileté à s’adapter au contexte économique et financier.
Nous devons rappeler l’existence de l’avantage fiscal d’une assurance vie après 8 ans de détention, offrant un abattement non négligeable sur les gains réalisés. À partir de là, il est possible de retirer de l’argent sans frais de son assurance vie, à l’aide de quelques petites astuces.
Maman d’une petite fille, j’écris sur des sujets liés à la grande distribution, la finance, l’économie et l’investissement.