Fermer son Livret A pour une assurance vie : dans quels cas ça vaut vraiment le coup ?

Votre Livret A rapporte moins depuis la baisse de taux, et vous voyez passer des chiffres plus flatteurs sur l’assurance vie. La tentation est simple, vous fermez le livret, vous mettez tout sur un contrat, et vous vous dites que votre argent va enfin « travailler ». Sauf que la comparaison ne se limite pas au rendement affiché, il faut regarder la disponibilité, la fiscalité, les frais et ton besoin de cash en cas de pépin. Les repères du moment donnent une base concrète, un Livret A autour de 1,7% net, et une assurance vie avec un rendement moyen souvent cité autour de 2,6% selon les contrats et les supports. Frank, 39 ans, salarié, résume le dilemme, « j’ai 10 000 euros de côté, si je dois changer de voiture demain, je fais comment si tout est bloqué? ». C’est exactement la bonne question à se poser avant de fermer quoi que ce soit.

Le Livret A reste ton cash de sécurité à 1,7%

Le premier intérêt du Livret A, c’est la disponibilité ; on retire quand on veut, sans frais, et les intérêts sont nets d’impôts. Avec un taux autour de 1,7% depuis août 2025, ce n’est pas l’eldorado, mais ce placement joue un rôle précis, absorber les imprévus. Beaucoup de conseillers retiennent un matelas de 2 à 6 mois de revenus, selon votre stabilité et vos charges.

Exemple concret, si tu gagnes 2 200 euros net et que ton loyer, tes crédits et tes charges fixes te laissent peu de marge, garder 4 à 5 mois de dépenses sur le Livret A peut éviter de recourir au découvert ou au crédit conso. À l’inverse, si tu as un emploi très stable et des charges légères, 2 à 3 mois peuvent suffire. Là, fermer le livret te met en risque sur un incident banal, panne de chaudière, franchise d’assurance, réparation auto.

Il y a aussi le plafond, 22 950 euros de versements pour une personne physique. Si tu es déjà au plafond, continuer à « tout mettre » dessus a moins de sens, tu n’augmentes plus ta capacité d’épargne défensive, tu immobilises juste une partie de ton patrimoine sur un rendement limité. Et c’est là que l’assurance vie devient pertinente, pas en remplacement total, mais comme deuxième étage.

Assurance vie: 2,6% en moyenne, mais fiscalité et frais à intégrer

Sur le papier, l’assurance vie reprend l’avantage côté rendement, avec un ordre de grandeur moyen autour de 2,6% dans les comparaisons récentes, surtout via les fonds en euros, sans compter les supports plus dynamiques. Mais ce rendement est à lire avec prudence, il peut varier, et il faut intégrer les frais de gestion, absents sur le Livret A. Selon les contrats, ces frais rognent une partie non négligeable de la performance.

La fiscalité, elle, est le point qui surprend le plus quand on « bascule tout ». Sur l’assurance vie, les gains retirés supportent des prélèvements sociaux de 17,2%. Et pour l’impôt sur le revenu, tu peux être au PFU de 12,8% selon ta situation, ou profiter d’un abattement annuel sur les gains si ton contrat a plus de 8 ans, avec 4 600 euros d’abattement (9 200 euros pour un couple) sur les gains retirés dans l’année. Donc oui, la durée compte, ouvrir tôt sert à « prendre date ».

Autre détail concret, la liquidité n’est pas la même. Un retrait sur un Livret A est immédiat depuis ton espace bancaire. Un rachat sur une assurance vie est possible à tout moment, mais il arrive souvent sous 3 à 10 jours selon l’assureur, et le délai légal peut aller jusqu’à 2 mois. Si tu veux pouvoir payer une dépense urgente demain matin, l’assurance vie n’est pas l’outil le plus confortable, même si ce n’est pas un placement « bloqué ».

La stratégie la plus solide: garder 2-6 mois, investir le surplus

La question n’est pas « Livret A ou assurance vie », c’est « combien sur chaque ». Une approche fréquente consiste à laisser sur le Livret A l’épargne de précaution, souvent 2 à 6 mois de revenus, puis à placer le reste sur une assurance vie pour viser mieux sur la durée. Exemple, tu as 18 000 euros d’épargne et 2 500 euros de revenus mensuels, tu peux garder 7 500 à 12 500 euros sur le livret, et réfléchir au surplus sur un contrat.

Le deuxième avantage concret, c’est la capacité de versement. Le Livret A est plafonné à 22 950 euros, l’assurance vie n’a pas de plafond de versements. Si tu mets de côté régulièrement, ou si tu reçois une prime ou un héritage, tu te retrouves vite à chercher un « réceptacle » au-delà du livret. Dans ce cas, ouvrir une assurance vie même avec un petit montant peut être utile, juste pour lancer le compteur fiscal des 8 ans.

Mais il faut aussi une critique claire, l’assurance vie peut être plus complexe, entre fonds euros et unités de compte, et les frais peuvent décevoir si tu choisis mal. Marc, 52 ans, raconte avoir signé un contrat « par défaut » en agence, puis découvert des frais qui réduisaient son rendement, « j’avais l’impression de faire mieux que le Livret A, mais je ne comprenais pas pourquoi ça ne montait pas ». Si tu envisages de fermer ton Livret A, la vraie prudence, c’est d’abord de calibrer ton matelas de sécurité, puis de comparer les contrats, leurs frais, et ton horizon de placement.

Laura Angélique

Après plusieurs années dans le commerce, j’ai changé d’orientation pour devenir rédactrice spécialisée dans tout ce qui touche aux seniors et aux aides de l’état. Vous découvrirez sur ce site mes articles liés aux retraites, aux allocations familiales, chèques et indemnités ou encore des actualités en lien avec les économies des Français.